PRESTATIONS DE CONSEIL EN FUSIONS-ACQUISITIONS

Le cabinet ARKARYS traite avec succès des dossiers de cession ou de reprise d'entreprise, et réalise un nombre significatif de valorisations d'entreprise
Le cabinet ARKARYS réalise en particulier pour certains clients la valorisation annuelle de leur entreprise dans le cadre de contrats multi-annuels
L'intervention du cabinet ARKARYS donne lieu à la signature préalable avec le client d'un contrat d'intervention détaillé

Conseil en cession d'entreprise

Nous conseillons :

des patrons d'entreprise qui souhaitent céder leur affaire en vue de prendre leur retraite et/ou de se consacrer à un autre projet,
des groupes industriels qui souhaitent céder une filiale qui ne fait plus partie de leur core business,
des fonds d'investissement qui souhaitent céder une participation.

Nous traitons des dossiers de toutes tailles, depuis de petits dossiers jusqu'à des dossiers correspondant à des valeurs d'entreprise pouvant atteindre 15 M €.

Nous traitons le dossier de A à Z, en ayant recours en cas de besoin aux compétences spécifiques de partenaires que nous pilotons et coordonnons.

Sur un dossier, les différentes étapes génériques de notre intervention sont les suivantes, étant entendu que la méthodologie ci-dessous peut être modulée en fonction des besoins particuliers du client :

Étape 1 - Estimation de la valeur de marché de l'entreprise
Étape 2 - Réalisation de l'information mémorandum et du teaser

Étape 3 - Recherche de repreneurs potentiels

Nous définissons avec le cédant la stratégie de recherche des repreneurs potentiels ; la recherche peut comporter si nécessaire des approches directes, et peut également comporter si nécessaire des approches indirectes (par exemple : une communication sur le marché via le positionnement d'une annonce sur un site internet spécialisé) ; nous prenons soin de bien valider le profil des repreneurs potentiels ayant exprimé un premier intérêt pour le dossier ; pendant toute la phase de recherche, nous veillons tout particulièrement à une stricte gestion de la confidentialité.
Étape 4 - Négociations

Nous accompagnons le cédant dans les premiers pourparlers avec les repreneurs potentiels intéressés par le dossier ; nous obtenons des lettres d'intention, en faisant en sorte le cas échéant de mettre les candidats en compétition de manière à faire monter les enchères ; nous assistons le cédant dans les négociations de la ou des lettres d'intention pré-retenues, jusqu'à contresignature par le cédant d'une lettre d'intention.
Étape 5 - Contractualisation

Conseil en reprise d'entreprise

Nous conseillons :

des personnes physiques souhaitant reprendre une entreprise,
des PME, des groupes industriels ou des fonds d'investissement souhaitant réaliser de la croissance externe.

Nous traitons des dossiers de toutes tailles, depuis de petits dossiers jusqu'à des dossiers correspondant à des valeurs d'entreprise pouvant atteindre 15 M€.

Nous traitons le dossier de A à Z, en ayant recours en cas de besoin aux compétences spécifiques de partenaires que nous pilotons et coordonnons.

Étape 1 - Validation du projet de reprise d'entreprise

La qualité de l'étape 1 est d'une importance fondamentale pour la réussite du processus de reprise.
Dans le cas d’un repreneur personne physique, recourant si nécessaire à l'expertise d'un coach certifié, nous identifions le projet tant professionnel que personnel du candidat, puis nous analysons soigneusement sa personnalité / son parcours professionnel / son potentiel / sa dimension entrepreneuriale / ses envies / sa légitimité / ses capacités financières / ... en vue de vérifier la parfaite adéquation entre d'une part le projet du candidat, d'autre part son profil ; nous restituons au candidat les résultats de l'analyse en toute transparence ; il peut être alors décidé de valider le projet tel quel, de l'affiner ou de le modifier, ou bien le cas échéant de l'abandonner ; en cas de poursuite du projet, d'une part nous disposons d'arguments forts et convaincants plaidant en faveur de la parfaite adéquation entre le candidat et son projet, d'autre part nous procédons à un premier niveau de cadrage sur mesure des entreprises cibles.
Dans le cas d’un repreneur personne morale (PME, groupe industriel, family office, fonds d'investissement, …), nous réalisons un diagnostic approfondi du client, de sa problématique et de son environnement, et proposons ou validons sa stratégie de croissance externe ; nous élaborons un teaser attractif sur le client et son projet de croissance externe, et nous procédons à un premier niveau de cadrage sur mesure des entreprises cibles.
Étape 2 - Recherche sur mesure de cibles sur le marché ouvert et sur le marché caché

Cette étape 2 constitue un maillon clé et original de notre offre d'accompagnement ; la réussite de cette étape 2 dépend fortement de la qualité de l'exécution de l'étape 1 ; nous validons d'abord avec le repreneur le cahier des charges des cibles ; nous menons alors en parallèle une recherche de cibles sur le marché ouvert et une recherche de cibles sur le marché caché ; en ce qui concerne la recherche sur le marché ouvert, nous soumettons des dossiers de cession au repreneur, qui indique alors s’il désire ou non approfondir le dossier ; en ce qui concerne la recherche sur le marché caché, nous établissons en coopération avec le repreneur une liste importante de cibles potentielles ; suite à une présélection réalisée par le repreneur, nous approchons les cibles que ce dernier nous désigne, et détectons les cibles ouvertes à la discussion ; nous mettons ensuite le repreneur en relation avec les cédants potentiels correspondants ; puis le repreneur classe par ordre de priorité ses cibles préférentielles tant sur le marché ouvert que sur le marché caché.

Étape 3 - Négociations et contractualisation

Nous accompagnons le repreneur dans les premiers pourparlers avec les cédants potentiels ; nous réalisons le diagnostic et la valorisation de la ou des cibles prioritaires, puis nous assistons le repreneur dans la définition du montage juridico-financier de la reprise, dans la réalisation du business plan de la reprise, et dans la recherche du financement de la reprise ; nous rédigeons un projet de lettre d'intention, puis nous assistons le repreneur dans la négociation des termes de la lettre d'intention avec le cédant, jusqu'à contresignature de la lettre par ce dernier ; si nécessaire, nous proposons des experts pour la réalisation des audits de due diligence, que nous pilotons et coordonnons ; nous assistons le repreneur et son avocat dans la négociation des documents contractuels (protocole de reprise, convention de garantie d'actif et de passif, acte de reprise, le cas échéant pacte d'actionnaires), nous l'accompagnons dans la finalisation de la mobilisation du financement de la reprise, et nous veillons à la réalisation des conditions suspensives, le tout jusqu'au closing de la reprise.

Valorisation d'entreprise

Le cabinet ARKARYS a développé une réelle compétence en ce qui concerne l'estimation de la valeur de marché d'une entreprise.

Pour cela, elle a mis au point au cours des années une méthode d'expertise financière approfondie d'entreprise comportant 3 étapes.

La première étape consiste à établir un diagnostic de l'entreprise, à analyser ses performances antérieures et sa situation actuelle, à évaluer le risque global attaché à l'entreprise, à procéder le cas échéant au retraitement de ses comptes d’exploitation et/ou de ses bilans, enfin à bâtir un business plan sur 3 à 5 ans très complet et raisonnablement prudent.

La seconde étape consiste à sélectionner la ou les méthodes techniques de valorisation à prendre en compte, puis à calculer la valorisation de l'entreprise pour chacune de ces méthodes.

La troisième étape consiste à définir un mix de pondérations de ces méthodes afin d’obtenir une valorisation moyenne pondérée de l'entreprise.

Il est alors défini pour l'entreprise une fourchette de valorisations, dont le point moyen est la valorisation moyenne pondérée, dont le point bas est égal à 90 % de la valorisation moyenne pondérée, et dont le point haut est égal à 110 % de cette même valorisation moyenne pondérée.

Suite à l'évaluation de l'entreprise, le cabinet ARKARYS fournit à son client un dossier de calcul complet, assorti de nombreux arguments permettant de défendre le prix de marché obtenu.

Track record en conseil en M&A

Le cabinet ARKARYS est à même d'intervenir dans la plupart des secteurs d'activité économique ; à titre d'illustration, le cabinet ARKARYS est intervenue à ce jour, en matière de conseil en fusions-acquisitions, dans les secteurs d'activité économique suivants :

● secteur de la conception, de la production et de la commercialisation de produits divers :

o   matériels d'armement,
o   machines spéciales,
o   équipements ergonomiques,
o   systèmes de rangement professionnels,
o   AGV (Automated Guided Vehicles),
o   bornes de recharge électrique,
o   systèmes d'éclairage,
o   convertisseurs et alimentations haute tension,
o   accessoires pour matériels informatiques et électroniques,
o   systèmes plastico-soudés de dosage complexes,
o   instruments de mesure,
o   systèmes de comptage de personnes,
o   équipements de radioprotection,
o   systèmes de sécurité incendie,
o   brûleurs industriels gaz,
o   produits en bois,
o   emballages primaires pour les industries pharmaceutique et cosmétique,
o   emballages secondaires pour le secteur du luxe,
o   produits de prêt-à-porter,
o   accessoires de mode,
o   liqueurs,
o   vins premium,
o   compléments alimentaires,
o   produits pharmaceutiques.

● secteur de la sous-traitance industrielle :

o   travaux d’usinage,
o   travaux de chaudronnerie ,
o   réalisation en sous-traitance de cartes électroniques et d'équipements électroniques,
o   travaux de scierie,
o   fabrication en sous-traitance de parfums de luxe.

● secteur du négoce B2B :

o   machines d'emballage pour le secteur du luxe,
o   instruments de mesure,
o   produits et composants techniques divers (coupleurs, raccords, vannes, colliers, brides, joints, tubes, tuyaux, flexibles, plaques, caillebotis, …),
o   équipements de communication professionnels,
o   matériaux du bâtiment,
o   produits de quincaillerie,
o   matériels électriques,
o   équipements de chauffage et de climatisation,
o   équipements de vidéo-surveillance,
o   produits d'art de la table,
o   produits d'art de la cuisine,
o   produits d'entretien de la maison,
o   produits de bricolage,
o   équipements de protection individuelle,
o   produits de parfumerie,
o   produits de beauté,
o   vins et spiritueux,
o   uniformes,
o   matériels de motoculture,
o   matériels d'entretien des espaces verts,
o   produits pour le jardinage,
o   pièces de rechange automobiles.

● secteur du bâtiment et des travaux publics :

o   bureau d'étude du bâtiment,
o   audits du bâtiment,
o   diagnostic immobilier,
o   menuiserie métallique,
o   rénovation immobilière,
o   second-œuvre du bâtiment,
o   étude et installation de systèmes de détection incendie, de détection d'intrusion, de contrôle d'accès et de vidéo-surveillance,
o   étude et installation de systèmes de câblage réseaux,
o   travaux de forage de canalisations pour réseaux divers.

● secteur des services B2B :

o   analyses sensorielles,
o   analyses agro-alimentaires,
o   analyses environnementales,
o   expertise réglementaire de produits cosmétiques,
o   maintenance et calibration d'instruments de mesure.

● secteur informatique :

o   édition de logiciels informatiques,
o   gestion informatique de transactions en argent liquide.

● secteur médical :

o   analyses médicales,
o   CRO ("Contract Research Organization") pharmaceutique,
o   centre de médecine nucléaire,
o   production de radiotraceurs,
o   stérilisation de dispositifs médicaux.

● secteur de la communication :

o   agence événementielle,
o   organisation de séminaires d'entreprise,
o   régie publicitaire.

● secteur de la formation :

o   institut de formation professionnelle.

● secteur de l’emploi à domicile :

o   prestations de service à domicile.